2024年 06 月 27日 今日頭條

截止至2024年06月27日亞盤時段，周初階段金價一度小幅反彈至2330上方位置，不過後續由於美聯儲官員繼續發表出鷹派的講話，以及地緣政治局勢的降溫，黃金再次出現震盪回落並刷新近一個星期的低點。接下來市場將會圍繞馬上要公佈的GDP以及PCE物價指數，這對於美聯儲的降息政策有著重要參考作用，如果通脹水準回落不理想，那麼恐怕金價還會存在下跌的空間。

美元上漲打壓黃金需求

現貨黃金窄幅震盪，目前交投於2318.82美元/盎司附近。盤中一度創一周新低至2315.58，收報2319.36美元/盎司，美聯儲理事鮑曼發表鷹派講話，幫助美元上漲，對金價打壓明顯，此外，以色列傾向於通過外交途徑結束與真主党的衝突，也打壓避險買需。

世界黃金協會(WGC)的數據顯示，全球黃金支持的交易所交易基金(ETF)上周流入2.12億美元，或2.1公噸黃金。

受美聯儲降息希望和央行在地緣政治緊張局勢下大力購買黃金的支撐，不孳息黃金在5月20日創下2,449.89美元的紀錄新高，今年迄今已上漲12%。

本周，交易商將關注週四的美國第一季度國內生產總值(GDP)數據和週五的個人消費支出(PCE)物價指數報告。

美聯儲理事鮑曼(Michelle Bowman)週二重申了她的觀點，在“一段時間”內維持政策利率不變可能足以控制通脹，但她也重申她願意在必要時提高借貸成本。

“美國通脹率仍然很高，我仍然看到一些上行通脹風險影響我的展望，”鮑曼在準備於倫敦發表的演講中表示。

她表示，供應鏈改善和移民帶來的勞動力供應激增(這兩個因素去年都幫助壓低了通脹)不太可能持續下去。地區衝突可能對能源和食品價格造成上行壓力；寬鬆的金融環境或財政刺激措施也可能加劇通脹。

她表示，移民的住房需求以及勞動力市場的持續緊俏也可能推高價格。

“如果即將公佈的數據顯示通脹正在持續向我們2%的目標邁進，那麼逐步降低聯邦基金利率以防止貨幣政策變得過於具有限制性，最終將是合適的，”她表示。

不過她表示，經濟“還沒有”達到那個程度，並補充說她將在貨幣政策立場上“保持謹慎”，並預測其他國家的央行可能會比美聯儲更早或更快地放鬆政策。

鮑曼是美聯儲最鷹派的決策者之一，她週二的言論也不例外。

美聯儲本月早些時候將政策利率維持在5.25%-5.5%的區間不變，自去年7月以來一直維持在這個區間。最新預測顯示，沒有美聯儲決策者預計會進一步加息，決策者的預估中值是年底前只會降息一次。

API庫存增加施壓油價

油價下跌1%遠離近兩個月高位，因疲軟的美國消費者信心數據加劇了對經濟前景的擔憂，並在美國夏季駕車季節平淡開場後加重了對需求的擔憂。另外，美聯儲官員發表鷹派講話，API原油庫存意外增加，也對油價產生拖累。

6月美國消費者信心指數下降，儘管家庭仍對勞動力市場持樂觀態度，並預計未來一年通脹將放緩，但對經濟轉弱的擔憂可能意味著汽油需求將會減少。

高庫存水準令投資者對夏季駕車需求的強勁程度感到不安。最新出爐的API原油庫存意外增加91萬桶，市場原本預期為減少300萬桶；API汽油庫存意外增加384.3萬桶，市場原本預期減少105萬桶。精煉油庫存則減少117.8萬桶。

不過，官方的即將公佈的EIA數據預計將顯示燃料庫存下降。週二公佈的路透調查顯示，上周美國原油和油品庫存料下降。

接受路透調查的七位分析師估計，在截至6月21日的一周內，原油庫存平均下降了290萬桶。

EIA稱，截至6月14日的一周內，原油庫存減少250萬桶，降至4.571億桶，路透調查顯示分析師預期為減少220萬桶。

據分析師估計，上周汽油庫存減少約100萬桶，而包括柴油和取暖油在內的餾分油庫存減少約30萬桶。

調查顯示，煉廠產能利用率估計比前一周的93.5%增加0.1個百分點。

雖然供應可能下降，但消費者的消費能力和需求可能取決於美聯儲降息的時間。

烏克蘭襲擊俄羅斯石油基礎設施導致的供應中斷仍在支撐油市。6月21日，烏克蘭無人機襲擊了四家俄煉油廠，其中包括俄羅斯南部主要燃料生產商之一的伊爾斯基煉油廠。

不過，對中東戰火擴散的擔憂情緒有所降溫，略微拖累油價表現。

以色列國家安全顧問Tzachi Hanegbi週二表示，以色列將在未來幾周努力解決與黎巴嫩真主党之間的衝突，並傾向於通過外交途徑解決。

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