2024年 04 月 23日 今日頭條

截止至2024年04月23日亞盤時段，儘管美聯儲方面已經釋放出鷹派的態度，並表現降息時間可能延遲至九月份，但這絲毫沒有影響黃金的強勢表現，之所以昨日開盤後下跌，主要是因為避險情緒的降溫，伊朗方面沒有反擊的信號，因此中東局勢可能會有所緩和。接下來需要關注本周GDP數據的公佈狀況，以觀察美聯儲的降息預期是否繼續下調，這對於金價短期走勢至關重要。

避險降溫金價低開回落

週一亞洲交易時段，現貨黃金跳空低開，圍繞以色列與伊朗的緊張局勢有所降溫，這令避險情緒出現緩和，從而對金價構成打壓。

High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示：“中東局勢升級和降級已經左右了市場。如果局勢真的緩和，那麼黃金將回調或盤整，避險買盤會枯竭。不過，從長期來看，黃金的上行趨勢仍將持續，美聯儲可能不會像市場預期的那麼快降息。”

美聯儲官員一致認為，目前並不急於降息。目前市場預計9月降息的可能性約為64.5%。

本周有多個美國重磅經濟數據處理，週二美國將發佈3月份新屋銷售、週三美國將發佈3月份耐用品訂單月率。

週四，市場將迎來美國第一季GDP報告、季度PCE數據、每週的初請失業金人數和待售房屋銷售數據。

據經濟學家的估計，週三公佈第一季美國GDP經季節性調整的年化增長率為2.1%，低於第四季度的3.4%。

然而，亞特蘭大聯儲的GDPNow等模型（提供了對GDP增長的持續估計）表明，第一季度的增長可能高於預期，約為2.9%。

倘若第一季度GDP實際增長數據超出預期，則可能利多美元，因為市場可能進一步降低美聯儲2024年降息的可能性，同時可能會擴大全球主要央行貨幣政策軌跡的分歧。

週五將迎來美聯儲重點監控的通脹指標——美國3月PCE數據。

經濟學家預計，總體PCE預計將同比增長2.6%，高於2月份的2.5%；核心PCE預計將同比增長2.8%，與上個月的數據一致。

如果核心PCE環比數據符合預期，則三個月年化增長率可能會從2月份的3.5%升至4.25%。

這可能會對曲線前端的國債利率產生重大影響，美國兩年期國債可能飆升並走高，超過近期接近5%的盤整水準。

減產或延長有利於油價走高

在兩大指標原油盤初，價格均急劇上升超過3美元，這源於伊朗城市伊斯法罕傳出的爆炸聲，有消息人士指出這是以色列發動的襲擊。然而，隨著德黑蘭對此事件的淡化並表示不打算採取報復行動，漲幅逐漸收窄。

Matador Economics的經濟學家Tim Snyder認為，此次事件更像是一場虛張聲勢的表演，因此市場在短暫的急升後迅速回落。投資者們一直密切關注著以色列對伊朗在4月13日進行的無人機和導彈襲擊的回應。

與此同時，在德黑蘭上週末對以色列發動襲擊之後，美國立法者在一項擬議的烏克蘭援助計畫中增加了對伊朗石油出口的制裁措施。

布倫特原油價格今年已上漲13%左右，其漲幅主要受到中東敵對局勢惡化以及OPEC+減產導致市場收緊的推動。能源價格如果持續上漲，將增加全球經濟的風險，並對尋求抑制通脹的央行行長構成挑戰。

隨著石油風險溢價逐漸回落，油價自週一以來已下跌3%左右。這兩個基準指數均錄得自2月份以來的最大單周跌幅。不過，投資者並不排除中東緊張局勢擾亂供應的可能性。中東約占全球原油供應量的三分之一。

Rystad Energy石油市場研究高級副總裁Jorge Leon在一份報告中表示，分析表明，基於基本面，公平市場價值為每桶83美元，這表明當前的溢價歸因於地緣政治擔憂。由於這些地緣政治因素，近期石油市場可能會持續波動。

以沙烏地阿拉伯和俄羅斯為首的OPEC+成員國上個月同意將每日220萬桶的自願減產期限延長至6月底。這有助於維持油價高位。

高盛和德國商業銀行的分析師週五上調了布倫特原油預測，考慮到地緣政治緊張局勢以及歐佩克及其盟國（OPEC+）需求增長和供應限制的前景。

據媒體週五報導，國際貨幣基金組織預計OPEC+將從7月開始增加石油產量。

瑞銀(UBS)分析師Giovanni Staunovo表示，石油需求正在健康增長，但由於歐佩克+自願減產的延長，供應應該受到限制。

在週五備受關注的報告中的數據表示，截至4月19日當周，石油和天然氣鑽井數量（未來產量的早期指標）增加了2口，達到619口。

現貨黃金/白銀利息2024年04月22日 港金利息表2024年04月23日