2023年 11 月 29日 今日頭條

截止至2023年11月29日亞盤時段，目前市場基本認為美聯儲已經沒有可能加息，所以幫助黃金價格方面近期強勢走高，儘管現階段還需要等待美聯儲主席鮑威爾的確認，不過如果經濟數據繼續表現不佳，那麼答案其實恐怕不言而喻。考慮到下個月還有最後一次的利率決議以及眾多的通脹數據公佈，一旦黃金能夠站穩陣腳，不排除會年尾收官之際再次衝擊歷史新高。

黃金利好支撐不斷再走高

受美國國債收益率下降和美元疲軟的提振，金價週一上漲。由於已完成加息的猜測不斷增加，美元疲軟，事實證明對黃金有利。金價受益於這一趨勢，同時也有全球經濟放緩的跡象。

黃金在11月中旬從技術支撐位強勁反彈後繼續堅挺買盤，金價在新的交易周中處於頂部，創下六個月新高，

隨著投資者加大對美聯儲結束當前加息週期的押注，市場正在對黃金競價進行更深入的測試，儘管過度熱心的競標者繼續面臨頻繁的打擊。

儘管通脹放緩足以給美聯儲加息降溫，但市場繼續消化降息宜早不宜遲的結果，美聯儲仍致力於“長期走高”的政策立場，至少在經濟數據惡化到足以迫使其轉變之前美聯儲的點圖。

與此同時，由於貨幣市場預計美聯儲在接下來的連續兩次政策制定者會議上維持利率不變的可能性為90%，黃金的買盤受到了一些支撐。

隨著美聯儲加息行動成為市場公認的預期，現貨黃金市場的爭論焦點變成了美聯儲何時開始降息的問題。黃金投資者本周將密切關注美聯儲官員的談話要點。

美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾將於週五下午出席本周晚些時候在亞特蘭大斯佩爾曼學院舉行的爐邊談話，美聯儲主席將在那裏討論“引導經濟流動性的途徑”。

考慮到近期表現，黃金價格自10月份以來已上漲超過8%，牢牢突破200日簡單移動平均線，並突破 2000美元/盎司的心理水準——這兩個技術信號增強了該金屬的建設性偏見。

為了更加堅定看漲論點並驗證進一步上漲勢頭的潛力，需要明確而果斷地突破 2010美元/盎司——這是自今年年初以來一直阻礙上漲的主要阻力區域。雖然清除這一障礙可能對多頭構成挑戰，但突破可能會催化反彈至2060美元/盎司，隨後是5月高點2085美元/盎司。

如果金價從當前位置下跌，該資產可能會趨向於1980美元/盎司至1975美元/盎司的支撐位。在看跌逆轉時，價格可能會在該區域企穩，但跌破該水準可能會導致回落至 1950美元/盎司大關附近的 200 日簡單移動平均線。低於該門檻，注意力可能會重新集中在 1937 美元/盎司。

原油靜待本周的OPEC+會議

投資者等待本周OPEC+會議，並預計到2024年供應將受到限制，原油價格繼續承壓。

上周三，石油輸出國組織（OPEC）和包括俄羅斯在內的盟國OPEC+將部長級會議推遲到11月30日舉行，以消除非洲產油國在產量目標上的分歧，油價波動尤其劇烈。此後，消息人士指出，對於經常達不到現有產出配額的國家（即安哥拉和尼日利亞）正在討論的產出水準存在意見分歧。

從那時起，由事實上的領導人沙烏地阿拉伯掌舵的該組織已經接近妥協。OPEC+消息人士週一表示，儘管政策會議被推遲到本週四，但OPEC+正在考慮進一步減產石油。

“儘管有頭條新聞稱沙特在達成共識方面取得了進展，但在正式宣佈之前購買原油的風險偏好有限，”CIBC Private Wealth US高級能源交易員Rebecca Babin表示,“在我們弄清楚這是如何發揮作用之前，預計原油將難以反彈。”

荷蘭國際集團（ING）分析師表示，他們預計沙烏地阿拉伯將把100萬桶/日的額外自願減產延長到明年，而俄羅斯將延長自己的減產，“顯然，如果我們看不到這一點，這將給市場帶來進一步的下行壓力。”

高盛分析師在一份報告中表示，OPEC國家的估計出口量已降至4月份水準以下130萬桶/日，與該組織的供應目標一致，“我們仍然預計沙特和俄羅斯的單邊減產至少會延長到2024年第一季度。”然而，根據貿易商的數據，阿拉伯聯合酋長國準備在明年初增加穆爾班原油的出口。

伊拉克繼續努力恢復通過土耳其出口北方原油。一位副部長說，伊拉克石油官員將於12月初與國際石油公司代表和伊拉克庫爾德官員會面，討論對這一問題至關重要的合同變更。

國際能源署（IEA）表示，預計2024年全球石油市場將出現小幅過剩，即使OPEC+國家將減產延長到明年。

同時，調解人卡塔爾週一表示，以色列和哈馬斯部隊在加沙的休戰已延長兩天，繼續暫停七周的戰爭。中東危機影響了油價，因為投資者擔心對供應的影響。

現貨黃金/白銀利息2023年11月28日 港金利息表2023年11月29日