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市场概述
周五，标普创历史新高，道指早盘跌超百点后转涨，两日收创历史新高。财报后，Meta飙涨20%、创历史新高，亚马逊涨近8%，苹果盘初跌超4%后一度转涨。英伟达涨近5%，全周第四日收创历史新高；AMD涨超4%，扭转财报周跌势。财报周谷歌跌超6%，收创历史新高的微软涨近2%。连日大跌的地区银行NYCB涨超5%，财报暴雷周跌42%。
非农就业暴打降息预期，美债跳水，两年期美债收益率一度升超20个基点，抹平周内降幅至逾一周高位，十年期美债收益率升超10个基点，全周仍降逾10个基点。创一周新低的美元指数盘中迅速转涨，创12月美联储会议以来新高，开年以来每周累涨。日元跌超1%至一周低位。
就业报告后，黄金盘中跌超1%，期金跌落近三周高位，全周仍扭转两周连跌。原油一度较日高跌超3%，收创三周新低，全周至少跌近7%、创四个月最大跌幅。伦锌、伦铜三连跌，伦锌创三周新低，一周跌近5%。
中国市场方面，美股时段，中概股指回落跌超1%，B站跌超4%，小鹏汽车跌超3%，新东方涨4%；离岸人民币盘中跌超300点至两周低位，失守7.21。A股午后深“V”，沪指2700点失而复得，沪深300 ETF放量，权重股尾盘拉升。
要闻
2024年中央一号文件公布，提出推进乡村全面振兴“路线图”，启动实施第二轮土地承包到期后再延长30年整省试点。
证监会部署维护资本市场稳定工作。证监会依法从严打击欺诈发行、财务造假等信息披露违法行为。
北向资金上周再买百亿元，增仓茅台、宁王，买入多只前期热门股。
多地跟进，房地产融资“白名单”密集落地。
Vision Pro正式发售，果粉夜排抢购，库克发信：开创空间计算的全新时代。
美股涨的更集中了，但龙头变了：伯克希尔、礼来、AMD替代了特斯拉、苹果、谷歌。
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市场收报
美股：道指涨0.35%，标普500指数涨1.07%，纳斯达克涨1.74%。
欧股：欧洲STOXX 600指数微涨。德国DAX 30指数收涨0.35%。法国CAC 40指数收涨0.05%。英国富时100指数收跌0.09%。
A股：沪指收报2730.15点，跌1.46%。深成指收报8055.77点，跌2.24%。创业板指收报1550.37点，跌2.43%。
债市：美国10年期基准国债收益率上涨14.16个基点，报4.0218%，全周累计下跌11.74个基点。两年期美债收益率涨16.76个基点，报4.37%，全周累涨1.90个基点。
商品：WTI 3月原油期货收跌1.54美元，跌幅2.08%，报72.28美元/桶，全周累计下跌7.34%。布伦特4月原油期货收跌1.37美元，跌幅1.74%，报77.33美元/桶，全周累跌6.77%。COMEX 4月黄金期货收跌0.84%，报2053.70美元/盎司。纽约期铜跌0.9%。
要闻详情
国内宏观
2024年中央一号文件公布，提出推进乡村全面振兴“路线图”。文件提出，以确保国家粮食安全、确保不发生规模性返贫为底线，以提升乡村产业发展水平、提升乡村建设水平、提升乡村治理水平为重点，强化科技和改革双轮驱动，强化农民增收举措，打好乡村全面振兴漂亮仗，绘就宜居宜业和美乡村新画卷，以加快农业农村现代化更好推进中国式现代化建设。启动实施第二轮土地承包到期后再延长30年整省试点。
证监会部署维护资本市场稳定工作。积极会同有关方面以更大力度统筹抓好稳定市场各项措施的落实落地，稳预期、稳信心，坚决防范市场异常波动。
证监会依法从严打击欺诈发行、财务造假等信息披露违法行为。下一步，证监会将从提高发现能力、完善工作机制、强化责任追究、突出打防结合等方面综合施策，不断铲除造假滋生土壤，切实维护市场诚信基础，保障投资者合法权益。
北向资金上周再买百亿元，增仓茅台、宁王，买入多只前期热门股。上周，北向资金净流入99.38亿元，近两周累计净流入超220亿元。
多地跟进，房地产融资“白名单”密集落地。南宁、重庆、成都、哈尔滨、西安、武汉等，各城市密集表态，银行业也在迅速跟进，都表明新近公布的房地产融资协调机制正在快速运转。
中指研究院：1月半年内计划购房占比环比下降4.4个百分点。据中指研究院官微发布的2024年1月居民置业意愿调研报告，1-2年内购房计划占比增加，环比上升2.6个百分点至23.6%。
申万：A股当前最突出的问题是“性价比已出清，但筹码结构未出清”。短期市场毫无疑问处于历史级别的高性价比区域，但与一般的底部不同的是，目前筹码结构并未出清，特别是定价景气赛道和科技主题的筹码未出清。相对收益资金高仓位，引发了其他投资者的博弈行为。
上海恢复浦东机场区域内网约车运营服务。
国内公司
吉利未来出行星座一箭11星成功入轨，预计2025年完成一期部署。国内卫星产业又传来好消息。2024年2月3日7时37分，11颗卫星通过长征二号丙运载火箭，在西昌卫星发射中心发射升空。火箭顺利将所有卫星送入预定轨道，所有卫星状态正常，发射任务获得圆满成功。按计划，2025年将完成星座一期全部72颗卫星的组网部署，实现全球实时数据通信服务。再往后扩展至168颗卫星的星座二期，实现全球厘米级高精定位服务。
机构：华为重夺中国手机市场销量第一。市场调研机构Counterpoint Research表示，根据最新数据，华为在2024年前两周以智能手机销量第一的位置回归中国市场。
比亚迪旗下高端品牌仰望1月销量达1652辆。
海普瑞收到关于深圳证监局对公司采取责令改正措施决定的公告。
海外宏观
美国1月非农就业远超预期，增加35.3万，为2023年1月以来最大增幅，工资同比增速4.5%，创2022年3月以来最高。失业率连续第三个月达到3.7%，低于市场预期的3.8%。数据公布后，掉期合约进一步降低了美联储最早在3月份降息的可能性。美联储理事鲍曼称降息时机不成熟，强调通胀风险。
海外公司
Vision Pro正式发售，果粉夜排抢购，库克发信：开创空间计算的全新时代。库克称，Vision Pro与iPhone、iPad等并列突破性产品之列，其互动界面最令用户印象深刻。Vision Pro开卖，炸出各种显眼包，开车/健身/过马路操作秀翻天，AI大牛Karpathy发千字亲测体验。
美股涨的更集中了，但龙头变了：伯克希尔、礼来、AMD替代了特斯拉、苹果、谷歌。随着市场焦点从AI炒作转向具体成果，美股整体涨势愈发集中，但巨头分歧逐渐凸显。
谷歌Bard被曝将更名为Gemini，Ultra 1.0更强但收费、安卓App也会来。也许，谷歌此举是为了提前应对OpenAI可能于今年推出的GPT-4.5或GPT-5。
行业/概念
1、转基因 | 2月3日，中共中央、国务院发布《关于学习运用“千村示范、万村整治”工程经验有力有效推进乡村全面振兴的意见》，该《意见》是党的十八大以来第12个指导“三农”工作的中央一号文件。文件共6个部分，包括：确保国家粮食安全、确保不发生规模性返贫、提升乡村产业发展水平、提升乡村建设水平、提升乡村治理水平、加强党对“三农”工作的全面领导。
点评：《意见》指出，要完善联合研发和应用协作机制，加大种源关键核心技术攻关，加快选育推广生产急需的自主优良品种。此外，提出要推动生物育种产业化扩面提速。增强农业科技水平、推动生物育种扩面提速，一方面可以使我国的粮食供给得到有效保障，另一方面可以有效的提高我国粮食研发的综合竞争力，转基因技术有望稳步推进。在《意见》的指引下，预计我国将持续推动农业关键核心技术攻关，今年扩面提速生物育种的用词更显政策对推动技术发展的重视，转基因技术有望稳步推进。
2、新质生产力 | 据媒体报道，2月2日，国务院国资委近期部署2024年投资工作，推动国资央企聚焦主责主业、发展实体经济，积极扩大有效投资，优化投资布局结构，其中加快布局培育新质生产力是着力重点之一。
点评：中共中央政治局1月31日下午就扎实推进高质量发展进行第十一次集体学习，此次集体学习对发展新质生产力作出全面阐释和系统部署，为推进高质量发展释放重要信号。新质生产力是创新起主导作用，摆脱传统经济增长方式、生产力发展路径，具有高科技、高效能、高质量特征，符合新发展理念的先进生产力质态。聚焦发展新质生产力，国务院国资委提出，要大力推进央企产业焕新行动和未来产业启航行动，围绕新产业新模式新动能，加大布局力度；坚持投新、投早，通过股权投资、基金投资等方式，在战略性新兴产业领域布局一批潜力大、成长性好的专精特新企业和独角兽企业。国资委提出，推动数智技术与实体经济深度融合，适度超前推进5G、数据中心、算力中心等基础设施建设。
3、乡村振兴 | 中共中央、国务院发布关于学习运用“千村示范、万村整治”工程经验有力有效推进乡村全面振兴的意见。其中提出，扎实推进新一轮千亿斤粮食产能提升行动。加强“菜篮子”产品应急保供基地建设，优化生猪产能调控机制。推进设施农业现代化提升行动，强化农业科技支撑。加快推进种业振兴行动，加快选育推广生产急需的自主优良品种。大力实施农机装备补短板行动。实施农村电商高质量发展工程等等。
点评：推进中国式现代化，必须坚持不懈夯实农业基础，推进乡村全面振兴。农业是国民经济的基础，农村经济是现代化经济体系的重要组成部分。乡村振兴，产业兴旺是重点。实施乡村振兴战略，深化农业供给侧结构性改革，构建现代农业产业体系、生产体系、经营体系，实现农村一二三产业深度融合发展，有利于推动农业从增产导向转向提质导向，增强我国农业创新力和竞争力，为建设现代化经济体系奠定坚实基础。
4、碳中和 | 国务院总理李强日前签署国务院令，公布《碳排放权交易管理暂行条例》，自2024年5月1日起施行。《条例》构建了碳排放权交易管理基本制度框架。明确了全国碳排放权注册登记机构和交易机构的法律地位和职责，碳排放权交易覆盖范围以及交易产品、交易主体和交易方式，重点排放单位确定，碳排放配额分配，年度温室气体排放报告编制与核查以及碳排放配额清缴和市场交易等事项。
点评：碳排放权交易是通过市场机制控制和减少二氧化碳等温室气体排放、助力积极稳妥推进碳达峰碳中和的重要政策工具。实施碳排放权交易可以有效地抑制温室气体排放，可以使企业实现节能减排，提升企业降低碳排放能力。现行环保标准要求企业减少碳排放，而碳排放权交易则能够让企业不断探索和提升技术能力以实现节能减排，保持经济可持续发展。
5、重卡 | 据第一商用车网最新数据显示，2024年1月份，我国重卡市场销售约8万辆，环比2023年12月份上升54%，比2023年同期的4.9万辆大幅增长64%，净增长超过3万辆。2024年1月份，中国重卡海外出口销量继续保持增长，预计同比增速超三成。
点评：据了解，今年1月份重卡行业高增还有一个特别的原因就是去年12月份多数重卡企业都比较“佛系”，没有在年底冲量，而是把重心放到了2024年一季度，因此，1月份开票销量大涨，是去年12月行业整体销量下降之后的必然结果。另外，1月份8万辆的销量中，有一部分是从去年年底结转过来的开票销量。由于2023年市场整体呈现超预期的增长，因此，几个主要企业基本都完成了年初确立的年度目标任务，部分企业选择把去年年底的一部分开票销量“结转”到今年，这也在客观上推高了2024年1月份的行业总销量。
6、5.5G | 华为将于2月26日至2月29日在西班牙举行的2024世界移动通信大会（MWC）上，重磅发布一系列5G-A解决方案和新型终端，正式开启5G-A商用元年。在本次MWC期间，华为无线活动共分4个部分：1）锁定重磅发布，即华为无线5G-A全系列解决方案发布；2）2场圆桌，5大峰会，即共同探讨无线产业热点话题、加速5G-A商用部署、发布5G-A新型终端，正式开启5G-A商用元年；3）无线展区，将5G-A带入现实；4）欧洲首个5G-A万兆外场。
点评：据了解，5G-A即所谓的5.5G，是5G和6G之间的过渡阶段，属于5G技术的增强版。相比于5G，5G-A的速度快了10倍，能够支持万兆体验、千亿连接，下行峰值从1Gbps升级到10Gbps，上行峰值从0.1Gbps上升到1Gbps，连接密度从百万/km3升级到千万/km3。华为此次的重磅发布将为5G-A商用带来新的突破和可能性。5G-A的高速度和高连接密度将为无线通信带来更大的容量和更快的速度，为各行各业的数字化转型和创新提供强有力的支撑。
7、辅助生殖 | 据悉，自2024年2月1日起，甘肃省将取卵术等12个治疗性辅助生殖类医疗服务项目纳入基本医疗保险和工伤保险基金支付范围，符合条件的参保人员可在门诊就诊后按政策报销。目前，已有多省市积极响应，将辅助生殖纳入医保。除了甘肃省以外，内蒙古自治区医保局日前消息，2月1日起，内蒙古也将取卵术、胚胎培养等8个辅助生殖医疗服务项目纳入基本医保支付范围。2023年还有广西、北京将辅助生殖类医疗服务项目纳入基本医疗保险。此外，包括河南、陕西等多地也在积极推进辅助生殖技术纳入医保，助力解决不孕不育人群的难题。
点评：近年来，由于婚育年龄推迟等因素，不孕不育人群数量有所增加，但辅助生殖价格较高，给这类人群带来了生育负担。医保部门始终高度重视人口问题，将符合条件的生育支持药物纳入医保支付范围，提升了部分患者的用药保障水平。自2021年6月“三胎”政策落地后，国家卫健委等17部门于2022年8月16日发布《关于进一步完善和落实积极生育支持措施的指导意见》，提出全国逐步将辅助生殖技术项目纳入医保支付范围。随着辅助生殖技术被多地纳入医保范围，业内预计未来市场空间有望进一步打开。根据沙利文报告，2020年我国辅助生殖市场规模为434亿元，预计到2025年我国辅助生殖市场规模将达到854亿元。
今日要闻前瞻
中国央行下调金融机构存款准备金率0.5个百分点。
中国1月财新服务业、综合PMI。
美联储主席鲍威尔接受《60分钟》采访的节目播出。
芝加哥联储主席、亚特兰大联储主席讲话。
美国、欧元区1月服务业、综合PMI。
欧元区12月PPI。
麦当劳、卡特皮勒公布财报。
<全文完>
