2023年 12 月 7日 今日頭條

截止至2023年12月07日亞盤時段，經過連續的回落修正後，目前黃金價格已經重新回到了2000大關稍上的位置，完全沒有了此前的強勢表現，這主要還是因為避險情緒帶來的刺激不穩定，所以導致在高位出現快速獲利了結的心理，儘管現階段多方還是占優，不過相信短期之內將會陷入調整節奏，市場將會等待週五晚非農數據公佈的結果。

黃金連續調整重新靠近2000大關

在美元吸引力不斷上升的情況下，黃金連續兩天暴跌，違背了傳統的避險地位。儘管避險衝動是主要驅動力並且通常會提振對黃金的興趣，但交易員正在轉向美元。因此，現貨黃金交易價格在觸及2041美元/盎司的日高後下跌。

美元需求的復蘇拖累黃金走低。與此同時，衡量美元兌美國貿易夥伴使用的一籃子加權貨幣價值的美元指數反彈至104.00。美國國債收益率小幅走高，10年期國債收益率跌至4.16%。目前金價交投於2020美元附近，當日上漲0.01%。

儘管美國國債收益率較低，但美元指數從月度低點反彈。週二公佈的數據顯示，11月ISM服務業PMI超出預期，較前值51.8上升52.7。與此同時，根據美國勞工統計局的報告，10 月份JOLTS職位空缺減少 61.7 萬個，至 873 萬個，跌至 2021 年 3 月以來的最低水準。該數字創下2021年3月以來的最低水準。

亞洲大國經濟前景的黯淡前景削弱了大宗商品市場的樂觀情緒，給金價帶來阻力。由於亞洲大國是全球主要黃金消費國，這可能會限制金價的上漲空間。

金價走強帶動黃金消費熱，資產配置作用進一步凸顯。 近日，伴隨國際黃金期貨及現貨價格再創歷史新高，國內黃金消費熱度也不斷攀升。

世界黃金協會全球研究負責人安凱在論壇中表示，全球央行和官方機構的購金需求相較其長期均值已翻倍，央行強勁的購金需求是全球黃金市場重要的結構性變動。

值得注意的是，業內人士指出，投資存在一定風險，任何人都無法確保資產未來走勢，投資者應該根據自身風險偏好和投資能力評估投資策略。

金價突破2100美元/盎司後，黃金出現大規模拋售，“隔夜金價飆升，導致大規模止損頭寸出現，這與對世界的長期看法有關。

儘管最近的數據幾乎沒有提供什麼意外，但同時激進的利率市場定價，即到3月降息的可能性為二分之一，證實了這一觀點，但我們預期的宏觀經濟放緩可能遠沒有價格走勢所暗示的那麼激烈。”

本周還有更多就業數據將公佈，交易者正在尋找進一步的數據來為金價的走勢掃清道路。週三將公佈 ADP 就業變化數據，週四將公佈初請失業金人數，週五將公佈非農就業報告。

減產疑慮和需求擔憂增加原油壓力

OPEC+會議塵埃落定後，WTI石油價格沖高回落。隨著美元走強，美國與其他國家的利差擴大，石油可能隨著SPDR戰略儲備的補充而迎來供應增加的壓力。

由於對OPEC+減產的疑慮以及對需求的擔憂，油價連續第四天下跌，盤中刷新五個月低點72.01，收報72.05美元/桶，這是自7月6日以來兩個原油基準的最低收盤價，對於WTI來說，這是自5月份以來首次連續四天下跌。

這一情況歸因於美國石油出口接近歷史高位，國內原油產量創下歷史新高，掩蓋了沙烏地阿拉伯關於OPEC+將兌現減產計畫的承諾。

美國能源部加大了補充石油庫存的力度，預計將在2月份（而非夏季）回購400萬桶石油儲備，顯示出利用油價下跌的新緊迫性。沙烏地阿拉伯對自願減產的歡迎態度以及對減產的可控撤回也對市場產生影響。

英國、歐洲、中東和非洲高級市場分析師Craig Erlam表示：“OPEC+協議對支撐價格幾乎沒有作用，考慮到隨後的四天下跌，交易員顯然非常不以為然。”

儘管俄羅斯副總理亞曆山大·諾瓦克表示，OPEC+隨時準備在2024年第一季度深化石油減產，但油價仍然下跌。OPEC+同意在2024年第一季度自願減產約220萬桶/日，但其中至少130萬桶/日的減產是沙烏地阿拉伯和俄羅斯自願減產的延伸。

在美國方面，截至12月1日當周，美國至12月1日當周API原油庫存增加59.4萬桶，這一數據導致油價在結算後擴大跌幅。美國原油庫存意外增加，加劇了人們對上周主要產油國減產承諾弱於預期後全球原油供應可能過剩的擔憂。

最新美國就業數據顯示，10月份職位空缺降至2021年初以來的最低水準，美元兌一籃子貨幣升至兩周高位。勞動力市場放緩和通脹消退引發了人們的樂觀情緒，認為美聯儲可能會在本週期加息，金融市場預計2024年中期會降息。

美元走強使得使用其他貨幣的買家更昂貴，從而減少了石油的需求。與此同時，較低的利率可能會降低消費者借款購買商品和服務的成本，從而增加了石油的需求。

俄储蓄银行：人民币在外币组合中的份额达到13% 現貨黃金/白銀利息2023年12月07日