加息预期下降且美元回落，金价大幅反弹

2022年 11 月 10日今日頭條

截止2022年11月10日亚盘，本周黄金价格持续走高并在周初成功迅速突破1700大关，随着美联储加息力度可能放缓的预期不断降温，使得美元方面出现了大幅回落，而且目前美国中期大选的结果来看，极有可能对金价再次形成大幅利好，因此导致多头开始进一步发力，不过本周仍需关注有关通胀的CPI数据公布。

经济衰退风险对金价造成利好

国际金价从上个交易日创下的10月6日以来高点1716.79美元/盎司回落，但日内价格波动区间相对狭窄。谨慎的投资者等待周四(11月10日)即将公布的美国通胀数据，数据可能支持美联储放慢加息步伐，金价后市上看1729美元。

北京时间14:53，现货黄金下跌0.13%至1709.80美元/盎司；COMEX期金主力合约下跌0.17%至1713.0美元/盎司；美元指数上浮0.11%至109.753。

SPI Asset Management的执行合伙人Stephen Innes表示：“金价大幅反弹后部分多头选择获利了结。如果美国CPI数据高于预期，金价可能跌破1690美元，否则金价可能突破1725美元水平。”

投资者关注焦点仍然是即将在周四(11月10日)公布的美国消费者物价指数报告。数据表现可能左右美联储未来加息立场。经济学家预计，美国12月份核心消费者价格指数月率和年率将分别放缓至0.5%和6.5%。

交易员现在认为，美联储在12月会议上至少加息50个基点，但连续第五次加息75个基点的可能性不到45%。黄金被视为通胀对冲工具，但加息会削弱非孳息资产黄金的吸引力。

芝商所的最新数据显示，隔夜COMEX黄金期货未平仓合约连续第二日增长，增幅近1.1万手。成交量重启升势，增长近12.6万手，并录得7月12日以来最大单日增幅，价格当日上涨之际未平仓合约和成交量齐增，打开短线继续上涨的大门。

此前，拜登政府可谓无所不用其极地压低油价——多次大规模抛储、亲赴沙特要求带领增产，但效果都不理想。并且拜登还多次表示要以暴利税威吓能源公司增产，结果却是加剧了与油气行业之间不信任的程度。

早在2020年时，拜登就曾在竞选总统的时候承诺，美国需要向清洁能源过渡，当选后还表示将禁止在联邦土地进行新的石油及天然气钻探。

结果就是，即使当下的油价升破每桶90美元，页岩油生产商依然选择谨慎增产，将利润分配给投资者。美国能源信息署(EIA)公布了最新的短期能源展望月度报告。在报告中，该机构连续第五次下调美国明年的产油量预期。

具体数据显示，EIA预计美国明年的原油产量为1,231万桶/日，低于该机构早先估计的1,236万桶/日。值得一提的是，美国历史上产油量最高的年份是2019年，当时录得1231.5万桶/日。

这意味着，如果EIA预测属实，美国2023年的产油量还是无法恢复到新冠疫情爆发前的高位。媒体分析指出，美国页岩油产量的增幅正在放缓，因为热潮已经过了顶峰，2023年之后也不太会有超过2019年水平的可能性。

上周，在二叠纪盆地进行生产活动的供应商EOG Resources Inc. 的首席执行官透露，明年的石油供应将受到短缺的劳动力、高企的设备成本以及供应链瓶颈的三重限制。

报告还显示，EIA预计明年布伦特原油的平均价格为每桶95.33美元，虽不及今年的102.13美元，但还是显著高于2020年的41.69美元和2021年的70.89美元。

而汽油零售价方面，EIA也预计明年均价将为每加仑3.61美元，显著高于2020年的2.18美元和2021年的3.02美元。